Schlagwort-Archive: Compliance

When to Bring in Investigative Counsel and Why

When should you bring in a true outsider to handle an internal investigation? What about specialized investigative counsel? Jim McGrath, who often writes about the need for specialized investigative counsel, has also pointed out on several occasions that having an … Weiterlesen

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Getting Your Company Ready for M&A Compliance Due Diligence

Who was the absolute worst general during the Civil War? While there are many worthy candidates for this dubious honor, on the Southern side my vote goes to General John Bell Hood. One of the prime proponents of the Southern … Weiterlesen

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FCPA: Distributors Should Be Analyzed As Any Other Third Party Representative in the Sales Chain

Ed. Note-David Simon is a partner at Foley and Lardner and Bill Athanas is a partner at Waller Lansden Dortch & Davis, LLP. Both have practices which include FCPA compliance.  After my recent post on distributors under the FCPA, David and … Weiterlesen

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Foreign Corrupt Practices Act: Haftungsrisiken auch für deutsche Unternehmen

Der in den USA bereits 1977 in Kraft getretene Foreign Corrupt Practices Act („FCPA“) stellt ein zentrales Regelwerk im Kampf gegen grenzüberschreitende Korruption dar. Konkret regelt der FCPA zwei Sachverhalte: Zum einen verbietet er die Bestechung ausländischer Amtsträger („Bestechungsverbot“), zum … Weiterlesen

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FCPA: This is not a compliance failure. It’s an ethical failure

In the movie “Margin Call” the character played by Jeremy Irons says that there are three ways to lead in business: (1) Be the smartest; (2) Be there first; (3) Cheat. I thought about this trichotomy when reading several articles … Weiterlesen

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FCPA: What is the Role of a Board of Directors?

One of the ongoing topics for various Foreign Corrupt Practices Act (FCPA); UK Bribery Act or other anti-corruption and anti-bribery compliance conferences is what information does a Board of Directors want or need for oversight of a compliance program? However … Weiterlesen

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Begriff Bestechung unter dem FCPA

Die US-amerikanische Handelskammer (Chamber  of Commerce) und andere  Unternehmensverbände  haben Ende Februar in einem Brief an das Department of Justice und die SEC diese aufgefordert, eine genauere Definition des Begriffs Bestechung unter dem Foreign Corrupt Practices Act und generell mehr … Weiterlesen

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FCPA: To Give or Not To Give and If So How, Under the FCPA

To give or not to give? That is certainly a question but it may also include the question of the value of the gift. Under the Foreign Corrupt Practices Act (FCPA) and UK Bribery Act gifts and entertainment continue to … Weiterlesen

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The FCPA Enforcement Process: Negotiating the Penalty

I recently explored the issue of ‘extraordinary cooperation’ in the context of a Foreign Corrupt Practices Act (FCPA) enforcement proceeding and some of the concrete steps that a company could take to reduce its overall penalty assessed by the Department … Weiterlesen

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Three Keys to the Role of a Chief Compliance Officer

There is an ongoing debate in the compliance world about whether a company can or should combine or separate the role of the Chief Compliance Officer (CCO) from that of the General Counsel (GC). However, before a company can answer … Weiterlesen

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